Reden sécurise un refinancement de 1,1 milliard d’euros pour accélérer sa croissance en Europe

Le producteur indépendant d’électricité (IPP) français Reden, spécialisé dans le développement et l’exploitation de centrales solaires et de systèmes de stockage d’énergie, annonce la finalisation d’une opération de refinancement majeure. D’un montant d’environ 1,1 milliard d’euros, cette restructuration financière couvre l’ensemble de ses actifs en exploitation et en construction sur le continent européen.

Cette annonce, rapportée par CFNews Infra, marque une étape clé dans la stratégie de croissance du groupe. Elle vise à harmoniser les conditions de financement du portefeuille et à doter Reden des ressources nécessaires pour ses ambitions à court terme.

Une structure de financement innovante et flexible

Le nouveau montage financier prend la forme d’une umbrella facility (facilité-cadre), un outil de financement structuré qui permet de regrouper plusieurs actifs sous une même ligne de crédit. Cette structure se décompose en trois parties :

• Deux tranches senior, déjà tirées, avec des maturités de 7 et 15 ans, destinées à refinancer la dette existante.
• Une capex facility de 250 millions d’euros, non tirée à ce jour, réservée au financement de la croissance future du groupe (nouveaux projets, construction, etc.).

Cette flexibilité permet à Reden de disposer d’une capacité d’investissement immédiate tout en allongeant la durée de sa dette, un facteur clé pour la rentabilité des projets d’énergie renouvelable.

Un pool bancaire diversifié de premier plan

L’opération est soutenue par un consortium de plus de dix établissements bancaires, réunissant à la fois les partenaires historiques de Reden et de nouveaux entrants. Le pool est dirigé par Crédit Agricole CIB et Natixis, et comprend notamment :

UniCredit, Société Générale, ING, BNP Paribas, MUFG, AlphaBank, EuroBank, Unicaja, BankInter, Standard Chartered et Bpifrance.

Cette diversité géographique et institutionnelle reflète la confiance du marché bancaire dans la solidité du modèle économique de Reden et dans le potentiel de croissance du secteur photovoltaïque en Europe.

Une stratégie de consolidation pour soutenir la croissance

Frank Demaille, président-directeur général du groupe, a commenté cette avancée : « En rationalisant notre structure financière et en mettant en place une plateforme paneuropéenne dédiée à nos actifs en exploitation, nous renforçons notre capacité à déployer notre stratégie. »

Cette déclaration souligne l’importance de la simplification administrative et financière dans un secteur où la gestion de multiples financements locaux peut freiner l’agilité opérationnelle. En centralisant sa dette, Reden optimise ses coûts et se donne les moyens de répondre plus rapidement aux opportunités de marché.

Reden : un acteur en pleine expansion

Fondée en 2008 dans le Lot-et-Garonne, la société a connu une croissance rapide. Elle dispose aujourd’hui d’une capacité installée de 1,1 GW, un chiffre qui devrait augmenter grâce à cette nouvelle enveloppe financière.

En juillet 2022, Reden a été rachetée par Macquarie Asset Management (MAM), en consortium avec British Columbia Investment Management Corporation (BCI) et MEAG Munich Ergo Asset Management GmbH (MEAG). Ce changement d’actionnariat a apporté au groupe des ressources supplémentaires et une vision stratégique à long terme, aujourd’hui concrétisée par ce refinancement de grande envergure.

Pour en savoir plus sur le secteur et les tendances du financement des énergies renouvelables, vous pouvez consulter le rapport de l’Agence internationale pour les énergies renouvelables (IRENA).

Conclusion : Avec ce refinancement de 1,1 milliard d’euros, Reden se dote d’une structure financière solide et flexible pour accélérer son déploiement en Europe. Le groupe confirme ainsi son positionnement d’IPP majeur dans le solaire et le stockage, soutenu par des partenaires bancaires de renom et des actionnaires institutionnels de long terme.