L’industrie solaire chinoise face au régulateur : Enquête sur les pratiques de marché

En décembre 2022, le régulateur chinois du marché a convoqué plusieurs géants nationaux du secteur photovoltaïque pour des soupçons de pratiques anticoncurrentielles. Cette intervention marque un tournant dans la supervision d’une industrie dominante à l’échelle mondiale, mais confrontée à des défis internes de surcapacité et de prix.

Les entreprises mises en cause et les accusations du régulateur

Selon un rapport du média d’État China Securities News, l’Administration d’État pour la Régulation du Marché (SAMR) a assigné six des plus grandes entreprises chinoises du solaire. Parmi elles figuraient des leaders mondiaux comme Tongwei, spécialiste des wafers et des cellules, Daqo New Energy, un producteur majeur de polysilicium, et GCL Technology, acteur historique de la chaîne de valeur.

Le régulateur a exprimé de vives préoccupations concernant des comportements susceptibles de fausser la concurrence. Les entreprises ont été explicitement exhortées à ne pas se concerter sur des aspects critiques du marché, notamment :

• La planification de la capacité de production.
• Les niveaux d’utilisation des usines.
• Les volumes de production.
• La fixation des prix.

De plus, il leur a été interdit de se partager des segments de marché ou de répartir la production et les bénéfices via des accords sur les ratios d’investissement. Les sociétés ont reçu l’ordre de soumettre des plans de rectification écrits et détaillés avant le 20 janvier 2023.

Contexte : Une surcapacité mondiale et des tensions commerciales

Cette enquête intervient dans un contexte d’expansion massive et de surcapacité dans la chaîne d’approvisionnement solaire chinoise. Grâce à des investissements colossaux et des innovations technologiques, la Chine produit aujourd’hui une part prépondérante des composants photovoltaïques mondiaux, des lingots de polysilicium aux panneaux finaux. Selon un rapport de l’Agence Internationale de l’Énergie (AIE), la domination manufacturière de la Chine dans tous les segments clés dépasse désormais 80%.

Cependant, cette croissance explosive a conduit à une baisse drastique des prix mondiaux, mettant sous pression les fabricants hors de Chine et suscitant des inquiétudes quant à la résilience et à la concentration de la chaîne d’approvisionnement globale. L’enquête de la SAMR semble refléter une volonté des autorités chinoises de stabiliser le marché intérieur, d’éviter une concurrence destructrice entre champions nationaux et de promouvoir un développement plus sain et durable du secteur.

Les implications pour le marché solaire global

Cette action régulatoire a des répercussions au-delà des frontières chinoises. Elle signale une maturation de la supervision gouvernementale sur une industrie stratégique. Pour les acteurs mondiaux, une régulation plus stricte en Chine pourrait contribuer à atténuer la volatilité extrême des prix des matières premières comme le polysilicium et à favoriser une concurrence plus loyale sur la base de l’innovation et de la qualité, plutôt que sur des volumes de production coordonnés.

À plus long terme, cela pourrait également influencer les stratégies de diversification géographique des approvisionnements, alors que des pays comme les États-Unis et l’Inde mettent en place des politiques industrielles fortes, telles que l’Inflation Reduction Act, pour développer leurs propres capacités de fabrication solaire.

Conclusion : Vers une nouvelle phase pour le photovoltaïque

La convocation des principaux industriels chinois du solaire par le régulateur marque un moment charnière. Elle illustre les défis de gouvernance d’un secteur devenu trop important pour échapper à un cadre réglementaire strict, même dans un contexte de leadership mondial incontesté. L’objectif affiché est de prévenir les risques de monopole ou d’entente, de garantir la santé économique du secteur et de soutenir la transition énergétique globale. L’évolution des pratiques des entreprises concernées et la réaction du marché dans les mois suivants seront déterminantes pour l’avenir de cette industrie clé.